Análisis horizontal
El análisis de los estados financieros es una parte fundamental en la evaluación de la situación financiera de una empresa, pues estos reflejan los respectivos resultados de la actividad empresarial durante un periodo en específico. Sin embargo, se debe establecer un criterio a partir del cual se puedan interpretar, lo cual se puede realizar a través del análisis horizontal.
El análisis horizontal es un tipo de análisis financiero ampliamente utilizado para comparar los resultados entre dos o más periodos y, así, evaluar el desarrollo de la empresa en función del tiempo. En este artículo, te explicaremos todo lo que necesitas saber para implementar uno.
¿Qué es el análisis horizontal de los estados financieros?
El análisis horizontal, o análisis dinámico, es aquel mediante el cual se evalúan las variaciones entre cada una de las partidas de los estados financieros de dos o más periodos de tiempo consecutivos. De esta manera, lo que se pretende es determinar si hubo un aumento o disminución respecto a los valores financieros de dichas cuentas.
Su naturaleza es esencialmente comparativa, puesto que permite observar el cambio de los resultados a lo largo del tiempo, determinando, asimismo, aquellas estrategias que para determinado tiempo funcionaron mejor o peor que en otro.
¿Para qué sirve el método de análisis horizontal?
Los analistas financieros suelen implementar el análisis horizontal con el fin de evaluar el desarrollo de la empresa durante dos o más periodos de tiempo y, así, verificar que las decisiones tomadas durante dicho tiempo hayan sido efectivas y generado cambios positivos.
Dicha utilidad se basa, principalmente, en calcular las variaciones entre los resultados (en términos de aumento o disminución), y realizar comparaciones acertadas respecto dos periodos de tiempo distintos. A comparación de otros métodos de análisis financiero, este brinda un panorama más amplio de la situación financiera de la empresa.
Importancia del análisis horizontal en la gestión financiera de una empresa
El análisis horizontal es esencial para realizar una correcta planificación financiera, pues a partir de los resultados del mismo, se pueden identificar qué estrategias influyeron tanto positiva como negativamente en el desarrollo de la empresa, con el fin de considerar si estas se pueden volver a implementar o no.
Muchos de los errores que se cometen durante el ejercicio financiero se debe a la incomprensión de la naturaleza y situación de la empresa, lo cual supone un importante criterio de interpretación, sobre el cual se puede determinar si los datos son positivos o negativos. Dicho criterio lo brinda el análisis horizontal, por lo que es una importante base para la toma de decisiones correctas y eficaces.
Análisis horizontal variación absoluta y relativa
Al momento de realizar un análisis horizontal, las variaciones se pueden calcular en términos absolutos (si se desean obtener cifras exactas) o relativos (si se desea obtener un porcentaje del crecimiento o decrecimiento de los valores). A continuación, explicamos estos dos enfoques:
Variación absoluta
La variación absoluta es el valor, en cifras enteras, en que el importe de una cuenta aumentó o disminuyó respecto a su homóloga. Un breve ejemplo es el siguiente: si en el 2022 se obtuvo una utilidad neta de $4.000 y en el 2023, una de $10.000, se dice que su variación absoluta fue de $6.000 y, por lo tanto, la utilidad aumentó en dicha cantidad.
Variación relativa
La variación relativa es el porcentaje o proporción en que el importe de la partida aumentó o disminuyó respecto a la cuenta anterior. Así, si en primera instancia se obtuvo una utilidad de $4.000 y luego, una de $10.000, el aumento fue de 150% respecto a la primera.
¿Cómo hacer un análisis horizontal de los estados financieros?
Para implementar un análisis horizontal solo es necesario tener dos o más estados financieros, garantizando que todos los datos sean correctos y no existan incongruencias con otros registros o informes. Hecho esto, se calculan las variaciones porcentuales y relativas de cada partida del estado, utilizando las siguientes fórmulas:
Fórmula del Análisis horizontal
Para calcular la variación absoluta de una partida únicamente se hace una sustracción entre el importe del último año y el del año anterior, lo que se puede expresar de la siguiente manera:
Variación absoluta = Valor del segundo año – Valor del primer año.
Por otra parte, para calcular la variación relativa, se debe aplicar la siguiente fórmula:
Ejemplos de análisis horizontal
Ahora, veamos un par de ejemplos en los que se implementa un análisis horizontal para evaluar dos de los estados financieros más importantes: el balance general y el estado de resultados:
Análisis horizontal del balance general
Analicemos algunas de las partidas del balance general. En cuanto al Efectivo y sus equivalentes, se observa que hubo un aumento del 734% o, lo que es lo mismo, dicha partida aumentó $115,615. Esto se puede interpretar como una mejora considerable respecto al año anterior. Sin embargo, respecto al activo no corriente, hubo una disminución del 8,3%.
Aunque una disminución puede suponer una estado negativo, no siempre quiere decir esto, pues si, en este caso, se trata de una empresa que prefirió aumentar sus activos corrientes, se puede crear un equilibrio entre sus activos. Por lo tanto, es importante no solo enfocarse en las partidas de manera individual, sino colectiva.
Análisis horizontal del estado de resultados
La anterior interpretación también se puede aplicar en el caso del estado de resultados. Así, hubo un aumento del 249,6% de la utilidad neta obtenida por la empresa, lo que significa un importante progreso respecto al periodo anterior. Sin embargo, se observa que en materia de préstamos e inversiones, no hubo mucho movimiento e, incluso, hubo una disminución de dicha actividad.
Interpretación del análisis horizontal
El análisis horizontal resulta bastante útil debido a la facilidad con que se pueden interpretar sus resultados. Las variaciones entre periodos se evalúan en términos de aumento o disminución. Así, si después de calcular la variación relativa se obtiene un valor de, por ejemplo, -77%, se dice que en dicha partida hubo una disminución; mientras que si se obtiene un valor de 33%, se dice que hubo un aumento.
Cabe mencionar que no siempre un aumento significa que se obtuvo resultados positivos o que suponga un beneficio real, por lo que se debe entender tanto la naturaleza de la empresa como la partida evaluada.
¿Cómo realizar un análisis horizontal en Excel?
En la actualidad, este tipo de análisis se realiza mediante diferentes programas informáticos, entre los cuales destaca Microsoft Excel, debido a las diversas herramientas que ofrece para obtener cálculos de manera rápida a través de las funciones financieras y matemáticas, así como organizar los datos eficazmente. Por esta razón, aquí te enseñaremos a cómo desarrollar un análisis horizontal en Excel paso a paso:
- En primera instancia, debemos trasladar el estado financiero de dos años a la hoja en que trabajaremos desde este momento. Si ya tienes los datos en otro lugar, solo debes copiarlos y pegarlos en la nueva hoja. En caso contrario, puedes anotarlos de manera manual.
- Posteriormente, crearemos una nueva tabla para calcular las variaciones absolutas y relativas entre cada una de las cuentas o partidas del estado financiero.
- Para calcular la variación absoluta, solo debes restar los valores de la partida del segundo año y los del primero a través de una simple sustracción, seleccionando las respectivas celdas, la cual se puede escribir en la barra de fórmulas.
- Ahora, para calcular la variación relativa o porcentual solo debes escribir la fórmula teniendo en cuenta la jerarquía de las operaciones matemáticas, por lo que debes estar atento a los paréntesis.
- ¡Listo! Sólo queda interpretar los resultados. Ten en cuenta que si estos son negativos, se considera una disminución, mientras que si son positivos, se dice que es un aumento.
Plantilla para Análisis vertical y horizontal en Excel
Sabemos que tu tiempo es valioso y que, además, obtener los resultados correctos es importante para el desarrollo de tu empresa. Por esta razón, hemos desarrollado la Plantilla para Análisis Vertical y Horizontal en Excel mediante la cual podrás calcular, rápidamente, las variaciones tanto absolutas como relativas entre los importes del estado financiero evaluado. ¡Descárgala gratis!
