Flujo de efectivo: ¿Qué es y por qué es importante para las empresas?

Flujo de efectivo

El flujo de efectivo es una herramienta para la gestión de pequeñas y grandes empresas, que permite monitorear y controlar el dinero que entra y sale. Comprender este concepto permite tomar decisiones acertadas sobre inversión y financiamiento a largo plazo.

Es por ello que en este artículo explicaremos qué es el flujo de efectivo, sus diferencias con otros conceptos similares, los tipos existentes, métodos para su elaboración, ejemplos y consejos prácticos para mejorar la situación de tesorería.

¿Qué es el flujo de efectivo?

El flujo de efectivo es un informe financiero que muestra los flujos de efectivo de una empresa durante un periodo de tiempo determinado. Representa la cantidad neta de efectivo que ha ingresado y salido de la empresa durante ese periodo. Se calcula sumando los flujos de efectivo de las entradas, y restando los flujos de efectivo de las salidas.

Por ejemplo, si una empresa recibe $10.000 en ingresos por ventas durante un mes y gasta $8.000 en gastos operativos y otros, su flujo de efectivo para ese mes es de $2.000.

Es preciso tener en cuenta que el flujo de efectivo no es lo mismo que las ganancias netas de la empresa. Esta última incluye los ingresos y gastos que no necesariamente implican un movimiento de efectivo cuando se contabilizan, como las depreciaciones, las amortizaciones y los ajustes contables por valor de mercado de los activos y pasivos de la empresa. 

De igual manera, podemos decir que estos elementos afectan la ganancia neta, pero no necesariamente tienen un impacto directo en el flujo de efectivo de la empresa.

El flujo de efectivo es una métrica con la cual es posible determinar si una empresa tiene suficiente efectivo disponible para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo y financiar sus operaciones diarias. 

Si el flujo de efectivo es positivo y constante, es posible invertir en proyectos de crecimiento o distribuir dividendos a los accionistas. Por el contrario, si el flujo de efectivo es inestable, será necesario reconsiderar las estrategias de inversión y financiamiento.

Importancia del flujo de efectivo

Después de comprender la definición de flujo de efectivo, estamos listos para destacar su relevancia en el mundo empresarial:

  1.  El flujo de efectivo permite tener una idea clara de cuánto efectivo entra y sale en un periodo determinado. Esto ayuda a tomar decisiones relacionadas con la inversión y el financiamiento a largo plazo.
  1. Esta herramienta ayuda a las empresas a evaluar su capacidad para pagar sus deudas y gastos operativos. Al conocer el efectivo disponible, es posible establecer prioridades y tomar decisiones en consecuencia.
  1. Si el flujo de efectivo es positivo, se puede considerar la expansión de la empresa o el aumento de dividendos a los accionistas, lo que implica mejorar su posición en el mercado y aumentar la confianza de los inversores.
  1. Si el flujo de efectivo es negativo, la empresa debe implementar medidas con el fin de reducir los costos o buscar fuentes de financiamiento adicionales. Estas acciones buscan evitar problemas financieros futuros y mantenerse en una posición estable en el mercado.

Diferencia entre flujo de efectivo, flujo de caja y liquidez

En el mundo de las finanzas es común encontrar términos como flujo de efectivo, flujo de caja y liquidez. A pesar de que estos conceptos están relacionados, no significan lo mismo. A cada uno le corresponde una definición concreta. Comprender cada término evita confusiones y garantiza la buena gestión financiera de una empresa.

El flujo de efectivo y el flujo de caja son términos similares; sin embargo, no iguales. El flujo de efectivo hace referencia al movimiento real de efectivo dentro y fuera de una empresa, mientras que el flujo de caja se enfoca en los movimientos de ingreso y gastos. En palabras sencillas, el flujo de caja incluye las ventas a crédito y los pagos a proveedores, y el flujo de efectivo solo considera los movimientos de efectivo.

Por su lado, la liquidez se refiere a la capacidad de la empresa de cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo. Se relaciona con el poder que tiene una empresa de convertir su activos en efectivo de manera rápida. En este orden, una empresa puede tener un flujo de efectivo positivo; pero si no tiene la capacidad de convertir sus activos en pasivos rápidamente, se enfrentará a problemas para cumplir con sus obligaciones financieras.

Tipos de flujo de efectivo

El flujo de efectivo se divide en tres tipos, como veremos a continuación. Cada uno refleja diferentes aspectos de las actividades financieras de una empresa y proporciona información relevante para la toma de decisiones. 

Estos tres tipos son: flujo de efectivo operativo, flujo de efectivo de inversión y flujo de efectivo de financiación.

Operativos

El flujo de efectivo operativo es el dinero que se genera o se usa como resultado de las actividades comerciales normales de la empresa. Estas incluyen la venta de bienes y servicios, compra de materiales y suministros, el pago de salarios y gastos generales. Su importancia radica en que indica la capacidad que tiene una empresa para generar efectivo de manera sostenible y financiar sus operaciones cotidianas.

Inversión

El flujo de efectivo de inversión es el dinero que se genera o se usa como resultado de las inversiones de la empresa en activos de capital a largo plazo, como edificios, maquinaria o equipos. Este incluye la venta o compra de activos y la inversión en oportunidades nuevas de negocio. Este tipo de flujo de efectivo demuestra la capacidad de una empresa para invertir en su futuro y su capacidad para generar beneficios a largo plazo.

Financiación

El flujo de dinero de financiación corresponde al dinero generado o usado como resultado de las actividades financieras de una empresa, como la emisión de acciones o deuda, el pago de dividendos o la recompra de acciones. Es importante porque le permite a una empresa evaluar y decidir respecto a la financiación de sus actividades y el pago de sus deudas.

Cómo hacer un flujo de efectivo: Método directo e indirecto

Hemos visto, hasta ahora, la definición y los tipos de flujo de efectivo, información suficiente para empezar con el análisis de los dos métodos principales para hacer un flujo de efectivo: directo e indirecto.

Método directo

El método directo de la elaboración de un flujo de efectivo se basa en registrar los ingresos y gastos que efectivamente han generado una entrada o salida de efectivo, durante un periodo determinado.

Por ejemplo, si una empresa vende $10.000 en un mes y  recibe $5.000 en pagos de cuentas por cobrar, esos $15.000 corresponderá al efectivo total. Por otro lado, si la empresa realiza compras por $7.000 y paga $3.000 en cuentas por pagar, entonces el gasto total de efectivo es de $10.000. Cuando se restan los gastos de los ingresos, se obtiene el flujo de efectivo resultante.

Método indirecto

El método indirecto de elaboración del flujo de efectivo surge del resultado neto obtenido en el estado de resultados de la empresa, el cual se ajusta posteriormente en atención a los cambios en la cuentas que no generan un flujo de efectivo inmediato; sin embargo, afecta igualmente la posición de efectivo del negocio.

En este orden de ideas, si una empresa obtiene un resultado neto de $2.000, se le suman los ajustes de efectivo, como depreciación y amortización, que no generan un desembolso inmediato, pero sí afectan la posición del efectivo a largo plazo. La suma de estos ajustes con el resultado neto es igual al flujo de efectivo resultante.

Ejemplo de flujo de efectivo operativo

Para comprender cómo funciona un flujo de efectivo operativo, observemos el ejemplo de una empresa pequeña que vende productos a través de internet. Esta empresa tiene unos costos fijos como el alquiler de una bodega y los salarios de sus empleados; así como los costos variables, tal como ocurre con los gastos de envío y la materia prima para fabricar algunos productos.

Además, esta empresa recibe ingresos por la venta de sus productos y puede tener ingresos adicionales por publicidad o patrocinio. Un flujo de efectivo operativo permite a la empresa analizar su entrada de efectivo, así como sus salidas.

A continuación, un cuadro de cómo llevar el control del flujo de efectivo operativo, de acuerdo a la información del ejemplo:

EntradasValorSalidasValor
Ingresos por ventas$50,000Materia prima$10,000
Ingresos por publicidad y patrocinio$5,000Salarios$20,000
Gastos de envío$8,000
Alquiler de la bodega$7,000

Ejemplo de flujo de efectivo de inversión

El flujo de efectivo de inversión se enfoca en las entradas y salidas de efectivo relacionadas con la inversión en activos fijos o de largo plazo, como la compra o venta de maquinaria, edificios o acciones de otras empresas. 

Como por ejemplo, una empresa que decide invertir en la compra de una maquinaria para mejorar el proceso de producción. En este caso, la salida de efectivo se refleja en el flujo de efectivo a largo plazo. Esta maquinaria nueva tiene la capacidad de generar mayores ingresos o reducir los costos de producción, lo que generará flujo de efectivo operativo.

En el siguiente cuadro vemos cómo llevar el control del flujo de efectivo de inversión usando la información del ejemplo:

EntradasValorSalidasValor
Ingresos por venta de activos fijos$20,000Compra de maquinaria$100,000
Ingresos por inversión$5,000Compra de edificios$300,000
Compra de acciones de otras empresas$50,000

Ejemplo de flujo de efectivo de financiación

El flujo de efectivo de financiación hace referencia a las entradas y salidas de efectivo relacionadas con la financiación de la empresa, como la emisión de acciones, el pago de dividendos, la obtención de préstamos o la emisión de bonos.

Un ejemplo es el de una empresa que decide tener un préstamo bancario para financiar su expansión. Esta entrada de efectivo se refleja en el flujo de efectivo a largo plazo. La empresa tendrá en cuenta los pagos de intereses y la devolución del préstamo para mantener un flujo de efectivo saludable.

Observemos un cuadro de cómo llevar el control del flujo de efectivo financiación, de acuerdo a la información obtenida anteriormente:

EntradasValorSalidasValor
Emisión de acciones$25,000Pago de dividendos$5,000
Obtención de préstamos$100,000Pago de intereses$10,000
Emisión de bonos$50,000Devolución de préstamo$75,000

¿Cómo mejorar el flujo de efectivo de una empresa?

Es importante la identificación de las estrategias adecuadas para mejorar el flujo de efectivo. En ese sentido, observemos a continuación algunos puntos que mejoran el flujo de efectivo de una empresa:

  • Controlar el ciclo de efectivo: este punto hace referencia al tiempo que transcurre desde que la empresa invierte en su inventario hasta cobrar por las ventas. Es preciso tener control sobre el ciclo de efectivo y reducir el tiempo entre la inversión en el inventario y la venta del producto o servicio.
  • Mejorar la gestión de cuentas por cobrar: es importante, para cumplir con esta parte, mantener políticas claras de crédito y cobranza, de igual manera es preciso realizar seguimiento a los saldos pendientes y a las fechas de vencimiento.
  • Optimizar la gestión de cuentas por pagar: así como la gestión de cuentas por cobrar representa un factor importante para mantener el flujo de efectivo, también lo es la gestión de cuentas por pagar. Por eso, se recomienda tener un plan de pago que permita realizar los pagos dentro del tiempo acordado, antes de la fecha de vencimiento.
  • Reducir los costos fijos: los costos fijos son aquellos que no varían según el volumen de las ventas, como el alquiler y los salarios. Una manera de mejorar el flujo de efectivo es reducir los costos fijos; por ejemplo, negociando mejores tarifas con proveedores o reduciendo el espacio de oficina.
  • Obtener financiamiento: si la empresa requiere de fondos adicionales para mejorar su flujo de efectivo, puede solicitar financiamiento externo. Para ello, debe evaluar las opciones y elegir la que se adapte de mejor manera a las necesidades de la empresa.

Herramientas para hacer seguimiento del flujo de efectivo

El seguimiento del flujo de efectivo es crucial para cualquier empresa, independientemente de su tamaño. Para facilitar este seguimiento, existen varias herramientas disponibles como la Plantilla Contable para Pymes Control de Ingresos y Gastos, y la plantilla CashFlow: flujo de caja en Excel.

Con estas herramientas podrás realizar un seguimiento y análisis de su flujo de efectivo, lo que te permitirá tomar decisiones acertadas en relación con las finanzas.

Plantilla premium Plantilla Contable para Pymes Control de Ingresos y Gastos

Esta herramientas permite a las empresas realizar un seguimiento de sus operaciones contables, como ingresos, gastos, compras, ventas, entre otros. Es muy fáciles de usar y personalizar, y es una plantilla que se encuentra diseñada en Excel.

Plantilla gratis CashFlow: Plantilla Flujo de Caja en Excel

Esta herramienta se puede utilizar para registrar y analizar los flujos de efectivo de manera eficiente y efectiva. Es una plantilla diseñada en Excel que proporciona una visión con detalles de los ingresos y los gastos.

Estas son solo algunas de las muchas plantillas disponibles en Excel Para Todos con las que podrás mejorar los procesos de una empresa o negocio.

Esperamos que este artículo haya sido de ayuda para comprender el concepto y la importancia del flujo de efectivo y cómo puede convertirse en un factor determinante en la situación financiera de una empresa. 

Si aún tienes preguntas o si deseas profundizar en algún tema relacionado con las finanzas y la contabilidad de un negocio, te invitamos a seguir explorando nuestro blog, donde encontrarás la información que buscas con todos los detalles. 

Por último, no olvides que llevar un buen control de flujo de efectivo puede marcar la diferencia en el éxito de tu empresa.

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